Raport FY 2025
One Solution to niewielka, praktycznie bezdłużna spółka windykacyjna z NewConnect (Płock), której głównym aktywem (72% sumy bilansowej) są nabyte pakiety wierzytelności korporacyjnych i konsumenckich (przez spółkę zależną Pro Invest Finanse).
Wydźwięk
Neutralny
Brak zmiany prognoz
ONE
Raport FY 2025
Przychody
1,55 mln PLN
— r/r
Zysk netto
-2,86 mln PLN
— r/r
EBITDA
-0,75 mln PLN
— r/r
Marża brutto
9,82%
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- W 2025 r. grupa wdrożyła nową, opartą na wycenie niezależnego eksperta politykę wyceny portfeli wierzytelności — efektem są odpisy aktualizujące, które razem z mniejszą skalą działalności doprowadziły do straty netto 2,86 mln zł (wobec 0,76 mln zł zysku rok wcześniej) przy przychodach niższych o 50,6% r/r.
- Biegły rewident wydał opinię z zastrzeżeniem — ale zastrzeżenie ma charakter wyłącznie porównawczy/prezentacyjny (brak retrospektywnego przeliczenia danych 2024 tą samą metodą), nie merytoryczny spór o wartość aktywów na 31.12.2025.
- Bilans pozostaje bardzo konserwatywny: kapitał własny 8,29 mln zł przy sumie bilansowej 9,91 mln zł, zadłużenie odsetkowe niemal zerowe (15 tys. zł, wyłącznie leasing), gotówka wzrosła o 1,16 mln zł do 1,83 mln zł.
- Największy akcjonariusz (FREYA Fundacja Rodzinna) zwiększył zaangażowanie z 20,06% do 30,12% między dniem bilansowym a dniem publikacji raportu — sygnał zaangażowania insiderów mimo słabego roku.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
ONE · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1,55 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 0,15 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | -0,75 | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| EBIT | -0,76 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | -3,32 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | -2,86 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | -0,06 | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Amortyzacja | 0,01 | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Koszty odsetkowe | 0,05 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Podatek dochodowy | -0,45 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 50,97 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża brutto | 19,09 | — | — | raportowana | — | — |
| Marża EBITDA | 165 | — | — | raportowana | — | — |
| Marża EBIT | 164 | — | — | raportowana | — | — |
| Marża EBT | -214,6% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Marża netto | -58,7 | — | — | raportowana | — | — |
| Marża amortyzacji | 0,43% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Gotówka | 1,83 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 0,01 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Dług netto | -1,81 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 8,29 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 9,91 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | 8,97 | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Aktywa obrotowe | 9,17 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 0,2 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zobowiązania długoterminowe | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zapasy | 0,01 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 7,18 | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 0,06 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 0,74 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 0,74 | — | — | wyliczona | — | 0,95 |
| ROE | -29,4% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| ROA | -24,9% | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 82 | — | — | raportowana | — | — |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 45,27x | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 9,03x | — | — | wyliczona | — | 0,75 |
| Pokrycie odsetek | 49,1 | — | — | raportowana | — | — |
| Dług netto / EBITDA | -0,56 | — | — | raportowana | — | — |
| Dług / kapitał własny | 0 | — | — | raportowana | — | — |
| Dług / aktywa | 0x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług netto / kapitał własny | -0,22x | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Wzrost przychodów r/r | -56,9 | — | — | raportowana | — | — |
| Wzrost EBITDA r/r | -179,88% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost EBIT r/r | -182,83% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost zysku netto r/r | -474,13% | — | — | wyliczona | — | 0,70 |
| Wzrost EPS r/r | -474,4% | — | — | wyliczona | — | 0,60 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | -78,61 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,80 |
| Zmiana marży EBIT r/r | -78,22 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Zmiana marży netto r/r | -209,72 p.p. | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
1,55
—
1,55
—
- FY 2024
- —
Zysk brutto ze sprzedaży
0,15
—
0,15
—
- FY 2024
- —
EBITDA
-0,75
—
-0,75
—
- FY 2024
- —
EBIT
-0,76
—
-0,76
—
- FY 2024
- —
EBT
-3,32
—
-3,32
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
-2,86
—
-2,86
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
-0,06
—
-0,06
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
0,01
—
0,01
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
0,05
—
0,05
—
- FY 2024
- —
Podatek dochodowy
-0,45
—
-0,45
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
50,97
—
50,97
—
- FY 2024
- —
Marża brutto
19,09
—
19,09
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
165
—
165
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
164
—
164
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
-214,6%
—
-214,6%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
-58,7
—
-58,7
—
- FY 2024
- —
Marża amortyzacji
0,43%
—
0,43%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
1,83
—
1,83
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
0,01
—
0,01
—
- FY 2024
- —
Dług netto
-1,81
—
-1,81
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
8,29
—
8,29
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
9,91
—
9,91
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
8,97
—
8,97
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
9,17
—
9,17
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
0,2
—
0,2
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania długoterminowe
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Zapasy
0,01
—
0,01
—
- FY 2024
- —
Należności z tytułu dostaw i usług
7,18
—
7,18
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
0,06
—
0,06
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
0,74
—
0,74
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
0,74
—
0,74
—
- FY 2024
- —
ROE
-29,4%
—
-29,4%
—
- FY 2024
- —
ROA
-24,9%
—
-24,9%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
82
—
82
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
45,27x
—
45,27x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
9,03x
—
9,03x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
49,1
—
49,1
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
-0,56
—
-0,56
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0x
—
0x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
-0,22x
—
-0,22x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
-56,9
—
-56,9
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
-179,88%
—
-179,88%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
-182,83%
—
-182,83%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
-474,13%
—
-474,13%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
-474,4%
—
-474,4%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
-78,61 p.p.
—
-78,61 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
-78,22 p.p.
—
-78,22 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
-209,72 p.p.
—
-209,72 p.p.
—
- FY 2024
- —