ONE ONE SOLUTION NewConnect · annual · publ. June 01, 2026

FY 2025 report

One Solution to niewielka, praktycznie bezdłużna spółka windykacyjna z NewConnect (Płock), której głównym aktywem (72% sumy bilansowej) są nabyte pakiety wierzytelności korporacyjnych i konsumenckich (przez spółkę zależną Pro Invest Finanse).

Sentiment

Neutral No guidance change

Website

ONE FY 2025 report

Revenue

1.55 m PLN

— YoY

Net income

-2.86 m PLN

— YoY

EBITDA

-0.75 m PLN

— YoY

Gross margin

9.82%

— YoY

Summary

Investment thesis

W 2025 r. grupa wdrożyła nową, opartą na wycenie niezależnego eksperta politykę wyceny portfeli wierzytelności — efektem są odpisy aktualizujące, które razem z mniejszą skalą działalności doprowadziły do straty netto 2,86 mln zł (wobec 0,76 mln zł zysku rok wcześniej) przy przychodach niższych o 50,6% r/r.
Biegły rewident wydał opinię z zastrzeżeniem — ale zastrzeżenie ma charakter wyłącznie porównawczy/prezentacyjny (brak retrospektywnego przeliczenia danych 2024 tą samą metodą), nie merytoryczny spór o wartość aktywów na 31.12.2025.
Bilans pozostaje bardzo konserwatywny: kapitał własny 8,29 mln zł przy sumie bilansowej 9,91 mln zł, zadłużenie odsetkowe niemal zerowe (15 tys. zł, wyłącznie leasing), gotówka wzrosła o 1,16 mln zł do 1,83 mln zł.
Największy akcjonariusz (FREYA Fundacja Rodzinna) zwiększył zaangażowanie z 20,06% do 30,12% między dniem bilansowym a dniem publikacji raportu — sygnał zaangażowania insiderów mimo słabego roku.

Read the full analysis

Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.

Financials

BETA

FY 2025

ONE · FY 2025

Metric	FY 2025	FY 2024	Δ YoY	Value type	Segment	Conf.

Revenue	1.55	—	—	reported	—	1.00
Gross profit	0.15	—	—	reported	—	1.00
EBITDA	-0.75	—	—	derived	—	0.80
EBIT	-0.76	—	—	reported	—	1.00
EBT	-3.32	—	—	reported	—	1.00
Net income	-2.86	—	—	reported	—	1.00
EPS (basic) (PLN)	-0.06	—	—	reported	—	0.85
D&A	0.01	—	—	reported	—	0.70
Interest expense	0.05	—	—	reported	—	1.00
Income tax	-0.45	—	—	reported	—	1.00
Shares (basic) (m units)	50.97	—	—	reported	—	1.00

Gross margin	19.09	—	—	reported	—	—
EBITDA margin	165	—	—	reported	—	—
EBIT margin	164	—	—	reported	—	—
EBT margin	-214.6%	—	—	derived	—	0.90
Net margin	-58.7	—	—	reported	—	—
D&A margin	0.43%	—	—	derived	—	0.70

Cash	1.83	—	—	reported	—	1.00
Total debt	0.01	—	—	reported	—	0.95
Net debt	-1.81	—	—	derived	—	0.90
Equity	8.29	—	—	reported	—	1.00
Total assets	9.91	—	—	reported	—	1.00
Working capital	8.97	—	—	derived	—	0.85
Current assets	9.17	—	—	reported	—	1.00
Current liabilities	0.2	—	—	reported	—	0.90
Non-current liabilities	0	—	—	reported	—	1.00
Inventory	0.01	—	—	reported	—	1.00
Trade receivables	7.18	—	—	reported	—	0.85
Trade payables	0.06	—	—	reported	—	1.00

CFO	0.74	—	—	reported	—	1.00
CapEx	0	—	—	reported	—	0.95
FCF	0.74	—	—	derived	—	0.95

ROE	-29.4%	—	—	derived	—	0.90
ROA	-24.9%	—	—	derived	—	0.90

Current ratio	82	—	—	reported	—	—
Quick ratio	45.27x	—	—	derived	—	0.70
Cash ratio	9.03x	—	—	derived	—	0.75
Interest coverage	49.1	—	—	reported	—	—

Net debt / EBITDA	-0.56	—	—	reported	—	—
Debt / equity	0	—	—	reported	—	—
Debt / assets	0x	—	—	derived	—	0.90
Net debt / equity	-0.22x	—	—	derived	—	0.85

Revenue growth (YoY)	-56.9	—	—	reported	—	—
EBITDA growth (YoY)	-179.88%	—	—	derived	—	0.70
EBIT growth (YoY)	-182.83%	—	—	derived	—	0.70
Net income growth (YoY)	-474.13%	—	—	derived	—	0.70
EPS growth (YoY)	-474.4%	—	—	derived	—	0.60
EBITDA margin Δ (YoY)	-78.61 pp	—	—	derived	—	0.80
EBIT margin Δ (YoY)	-78.22 pp	—	—	derived	—	0.85
Net margin Δ (YoY)	-209.72 pp	—	—	derived	—	0.85

FY 2025 · Δ YoY

Revenue

1.55 —

FY 2024: —

Gross profit

0.15 —

FY 2024: —

EBITDA

-0.75 —

FY 2024: —

EBIT

-0.76 —

FY 2024: —

EBT

-3.32 —

FY 2024: —

Net income

-2.86 —

FY 2024: —

EPS (basic) (PLN)

-0.06 —

FY 2024: —

D&A

0.01 —

FY 2024: —

Interest expense

0.05 —

FY 2024: —

Income tax

-0.45 —

FY 2024: —

Shares (basic) (m units)

50.97 —

FY 2024: —

Gross margin

19.09 —

FY 2024: —

EBITDA margin

165 —

FY 2024: —

EBIT margin

164 —

FY 2024: —

EBT margin

-214.6% —

FY 2024: —

Net margin

-58.7 —

FY 2024: —

D&A margin

0.43% —

FY 2024: —

Cash

1.83 —

FY 2024: —

Total debt

0.01 —

FY 2024: —

Net debt

-1.81 —

FY 2024: —

Equity

8.29 —

FY 2024: —

Total assets

9.91 —

FY 2024: —

Working capital

8.97 —

FY 2024: —

Current assets

9.17 —

FY 2024: —

Current liabilities

0.2 —

FY 2024: —

Non-current liabilities

0 —

FY 2024: —

Inventory

0.01 —

FY 2024: —

Trade receivables

7.18 —

FY 2024: —

Trade payables

0.06 —

FY 2024: —

CFO

0.74 —

FY 2024: —

CapEx

0 —

FY 2024: —

FCF

0.74 —

FY 2024: —

ROE

-29.4% —

FY 2024: —

ROA

-24.9% —

FY 2024: —

Current ratio

82 —

FY 2024: —

Quick ratio

45.27x —

FY 2024: —

Cash ratio

9.03x —

FY 2024: —

Interest coverage

49.1 —

FY 2024: —

Net debt / EBITDA

-0.56 —

FY 2024: —

Debt / equity

0 —

FY 2024: —

Debt / assets

0x —

FY 2024: —

Net debt / equity

-0.22x —

FY 2024: —

Revenue growth (YoY)

-56.9 —

FY 2024: —

EBITDA growth (YoY)

-179.88% —

FY 2024: —

EBIT growth (YoY)

-182.83% —

FY 2024: —

Net income growth (YoY)

-474.13% —

FY 2024: —

EPS growth (YoY)

-474.4% —

FY 2024: —

EBITDA margin Δ (YoY)

-78.61 pp —

FY 2024: —

EBIT margin Δ (YoY)

-78.22 pp —

FY 2024: —

Net margin Δ (YoY)

-209.72 pp —

FY 2024: —