UniCredit issues EUR 1 billion Additional Tier 1 PerpNC 6/2036 Notes at a new record low reset margin, the lowest in current AT1 market

UniCredit S.p.A. emituje obligacje Additional Tier 1 (Non-Cumulative Temporary Write-Down Deeply Subordinated Fixed Rate Resettable Notes) w wysokości 1 miliarda euro, które są częścią planu finansowania MREL spółki na rok 2026. Emisja ta zwiększa Tier 1 Ratio o około 35 punktów bazowych. Proces book building zebrał popyt powyżej 4 miliardów euro od ponad 220 inwestorów, co pozwoliło obniżyć początkową przewidywaną stopę kuponu z 6,25% do 5,80%. Reset margin ustalono na poziomie 301,3 bps, co jest najniższym w historii UniCredit i na obecnym rynku AT1. Obligacje są perpetualne, z możliwością wykupu przez emitenta od 3 grudnia 2035 do 3 czerwca 2036, pod warunkiem spełnienia wymagań regulacyjnych.