Raport FY 2025
Spółka ograniczyła stratę operacyjną i netto o ok. jedną trzecią r/r dzięki redukcji kosztów o 12,8%, przy przychodach spadających o 2,3% r/r.
Wydźwięk
Ostrożny
Brak zmiany prognoz
TMP
Raport FY 2025
Przychody
5 241 218 PLN
— r/r
Zysk netto
-1 620 558 PLN
— r/r
EBITDA
-1 275 552 PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
-0,14x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Kapitał własny Grupy stopniał ze 774,4 tys. zł do 156,3 tys. zł, a po odjęciu wartości firmy i wartości niematerialnych kapitał materialny jest ujemny.
- Przepływy operacyjne pozostają głęboko ujemne drugi rok z rzędu (-987,5 tys. zł), a deficyt gotówki był w 2025 roku finansowany głównie nowymi kredytami i emisją akcji, nie działalnością operacyjną.
- Zdarzenie po dniu bilansowym — emisja akcji serii G (6,3 mln akcji) — ma ustabilizować płynność Grupy; jej ostateczne warunki nie są jeszcze znane na dzień sporządzenia raportu.
- Wstępne dane za I kwartał 2026 (pierwszy dodatni kwartalny EBITDA) sugerują, że trend poprawy się utrzymuje, ale historia dwóch kolejnych emisji ratunkowych w ciągu roku każe zachować ostrożność co do trwałości poprawy.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
TMP · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5 241 218 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBITDA | -1 275 552 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| EBIT | -1 567 387 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| EBT | -1 620 558 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk netto | -1 620 558 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zysk na akcję (podstawowy) | -0,12 | — | — | wyliczona | — | 0,50 |
| Amortyzacja | 291 835 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Koszty odsetkowe | 37 575 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Podatek dochodowy | 0 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Liczba akcji (podstawowa) (mln units) | 13,58 | — | — | raportowana | — | 0,50 |
| Marża EBITDA | -24,34% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBIT | -29,91% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża EBT | -30,92% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża netto | -30,92% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Marża amortyzacji | 5,57% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Gotówka | 76 684 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zadłużenie ogółem | 254 340 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto | 177 655 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 156 310 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Aktywa ogółem | 1 793 454 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał obrotowy | -135 658 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Aktywa obrotowe | 972 705 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1 108 363 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zapasy | 204 685 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 467 950 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 499 972 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wartość firmy | 169 070 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Kapitał własny (materialny) | -12 760 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | -987 523 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 63 258 | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | -1 050 781 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| ROE | -348,25% | — | — | raportowana | — | 0,50 |
| ROA | -77,13% | — | — | raportowana | — | 0,60 |
| ROIC | -469,3% | — | — | raportowana | — | 0,30 |
| ROCE | -228,78% | — | — | raportowana | — | 0,40 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,88x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 0,69x | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,07x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Pokrycie odsetek | -41,71x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto / EBITDA | -0,14x | — | — | raportowana | — | 0,30 |
| Dług / kapitał własny | 1,63x | — | — | raportowana | — | 0,80 |
| Dług / aktywa | 0,14x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Dług netto / kapitał własny | 1,14x | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost przychodów r/r | -2,33% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBITDA r/r | 36,49% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EBIT r/r | 32,28% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost zysku netto r/r | 39,93% | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Wzrost EPS r/r | 52,77% | — | — | raportowana | — | 0,40 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | 13,08 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 13,22 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
| Zmiana marży netto r/r | 19,36 p.p. | — | — | raportowana | — | 1,00 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
5 241 218
—
5 241 218
—
- FY 2024
- —
EBITDA
-1 275 552
—
-1 275 552
—
- FY 2024
- —
EBIT
-1 567 387
—
-1 567 387
—
- FY 2024
- —
EBT
-1 620 558
—
-1 620 558
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
-1 620 558
—
-1 620 558
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
-0,12
—
-0,12
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
291 835
—
291 835
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
37 575
—
37 575
—
- FY 2024
- —
Podatek dochodowy
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(mln units)
13,58
—
13,58
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
-24,34%
—
-24,34%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
-29,91%
—
-29,91%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
-30,92%
—
-30,92%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
-30,92%
—
-30,92%
—
- FY 2024
- —
Marża amortyzacji
5,57%
—
5,57%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
76 684
—
76 684
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
254 340
—
254 340
—
- FY 2024
- —
Dług netto
177 655
—
177 655
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
156 310
—
156 310
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
1 793 454
—
1 793 454
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
-135 658
—
-135 658
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
972 705
—
972 705
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
1 108 363
—
1 108 363
—
- FY 2024
- —
Zapasy
204 685
—
204 685
—
- FY 2024
- —
Należności z tytułu dostaw i usług
467 950
—
467 950
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
499 972
—
499 972
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
169 070
—
169 070
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny (materialny)
-12 760
—
-12 760
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
-987 523
—
-987 523
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
63 258
—
63 258
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
-1 050 781
—
-1 050 781
—
- FY 2024
- —
ROE
-348,25%
—
-348,25%
—
- FY 2024
- —
ROA
-77,13%
—
-77,13%
—
- FY 2024
- —
ROIC
-469,3%
—
-469,3%
—
- FY 2024
- —
ROCE
-228,78%
—
-228,78%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
0,88x
—
0,88x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
0,69x
—
0,69x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,07x
—
0,07x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
-41,71x
—
-41,71x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
-0,14x
—
-0,14x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
1,63x
—
1,63x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,14x
—
0,14x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
1,14x
—
1,14x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
-2,33%
—
-2,33%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
36,49%
—
36,49%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
32,28%
—
32,28%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
39,93%
—
39,93%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
52,77%
—
52,77%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
13,08 p.p.
—
13,08 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
13,22 p.p.
—
13,22 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
19,36 p.p.
—
19,36 p.p.
—
- FY 2024
- —