Raport FY 2025
Rekordowy rok pod względem przychodów (16,45 mln zł) i rentowności na każdym poziomie rachunku wyników — zysk netto 1,01 mln zł, +34% rdr.
Wydźwięk
Brak zmiany prognoz
ABK
Raport FY 2025
Przychody
16,45 mln PLN
— r/r
Zysk netto
1,01 mln PLN
— r/r
EBITDA
1,86 mln PLN
— r/r
Dług netto / EBITDA
0,51x
— r/r
Podsumowanie
Teza inwestycyjna
- Wzrost napędzany głównie indeksacją cen usług księgowych, nie ekspansją wolumenową — mechanizm powtarzalny, ale o ograniczonym potencjale organicznym.
- Wysoka jakość zysku: OCF (1,57 mln zł) przewyższa zysk netto, zerowy capex na środki trwałe, brak zapasów — biznes o niskiej kapitałochłonności.
- Bilans obciążony 1,77 mln zł pożyczek udzielonych OLD Sp. z o.o. — większościowemu akcjonariuszowi (76,97%) i jednocześnie Autoryzowanemu Doradcy spółki na NewConnect.
- Konsekwentna polityka dywidendowa i redukujące się zadłużenie długoterminowe (-46% rdr) przy pozycji gotówki netto.
Przeczytaj pełną analizę
Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.
Finanse
BETA
ABK · FY 2025
| Metryka | FY 2025 | FY 2024 | Δ r/r | Rodzaj wartości | Segment | Pewn. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 16450,28 | — | — | raportowana | — | 0,98 |
| EBITDA | 1857,42 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| EBIT | 1659,3 | — | — | raportowana | — | 0,98 |
| EBT | 1397,14 | — | — | raportowana | — | 0,98 |
| Zysk netto | 1006,91 | — | — | raportowana | — | 0,98 |
| Zysk na akcję (podstawowy) (PLN) | 0,37 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Amortyzacja | 198,12 | — | — | raportowana | — | 0,97 |
| Koszty odsetkowe | 136,99 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Podatek dochodowy | 390,23 | — | — | raportowana | — | 0,97 |
| Liczba akcji (podstawowa) (units) | 2 694 760 | — | — | raportowana | — | 0,98 |
| Marża EBITDA | 10,76% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża EBIT | 8,83% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża EBT | 14,81% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża netto | 11,64% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Marża amortyzacji | 1,93% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Gotówka | 1763,4 | — | — | raportowana | — | 0,98 |
| Zadłużenie ogółem | 1304,64 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Dług netto | -458,76 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Kapitał własny | 5016,99 | — | — | raportowana | — | 0,98 |
| Aktywa ogółem | 8453,6 | — | — | raportowana | — | 0,98 |
| Kapitał obrotowy | 3011,62 | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Aktywa obrotowe | 4510,17 | — | — | raportowana | — | 0,97 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1498,55 | — | — | raportowana | — | 0,96 |
| Zobowiązania długoterminowe | 920,23 | — | — | raportowana | — | 0,97 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 1861,19 | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 256,09 | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wartość firmy | 1166,32 | — | — | raportowana | — | 0,97 |
| Przepływy operacyjne (CFO) | 1568,01 | — | — | raportowana | — | 0,98 |
| Nakłady inwestycyjne (CapEx) | 0 | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) | 1568,01 | — | — | wyliczona | — | 0,85 |
| Konwersja FCF | 81,05% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Konwersja CFO | 81,46% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wypłacone dywidendy | 727,58 | — | — | raportowana | — | 0,97 |
| ROE | 25,94% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| ROA | 16,55% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,48x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 3,01x | — | — | wyliczona | — | 0,90 |
| Wskaźnik płynności gotówkowej | 0,85x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Pokrycie odsetek | 8,56x | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Dług netto / EBITDA | 0,51x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług / kapitał własny | 0,27x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług / aktywa | 0,18x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Dług netto / kapitał własny | 0,12x | — | — | raportowana | — | 0,85 |
| Wzrost przychodów r/r | 8,34% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost EBITDA r/r | 94% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Wzrost EBIT r/r | 142,36% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost zysku netto r/r | 72,1% | — | — | raportowana | — | 0,95 |
| Wzrost EPS r/r | 33,78% | — | — | raportowana | — | 0,70 |
| Wzrost FCF r/r | 101,83% | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBITDA r/r | 4,75 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zmiana marży EBIT r/r | 4,88 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
| Zmiana marży netto r/r | 4,31 p.p. | — | — | raportowana | — | 0,90 |
FY 2025 · Δ r/r
Przychody
16450,28
—
16450,28
—
- FY 2024
- —
EBITDA
1857,42
—
1857,42
—
- FY 2024
- —
EBIT
1659,3
—
1659,3
—
- FY 2024
- —
EBT
1397,14
—
1397,14
—
- FY 2024
- —
Zysk netto
1006,91
—
1006,91
—
- FY 2024
- —
Zysk na akcję (podstawowy)
(PLN)
0,37
—
0,37
—
- FY 2024
- —
Amortyzacja
198,12
—
198,12
—
- FY 2024
- —
Koszty odsetkowe
136,99
—
136,99
—
- FY 2024
- —
Podatek dochodowy
390,23
—
390,23
—
- FY 2024
- —
Liczba akcji (podstawowa)
(units)
2 694 760
—
2 694 760
—
- FY 2024
- —
Marża EBITDA
10,76%
—
10,76%
—
- FY 2024
- —
Marża EBIT
8,83%
—
8,83%
—
- FY 2024
- —
Marża EBT
14,81%
—
14,81%
—
- FY 2024
- —
Marża netto
11,64%
—
11,64%
—
- FY 2024
- —
Marża amortyzacji
1,93%
—
1,93%
—
- FY 2024
- —
Gotówka
1763,4
—
1763,4
—
- FY 2024
- —
Zadłużenie ogółem
1304,64
—
1304,64
—
- FY 2024
- —
Dług netto
-458,76
—
-458,76
—
- FY 2024
- —
Kapitał własny
5016,99
—
5016,99
—
- FY 2024
- —
Aktywa ogółem
8453,6
—
8453,6
—
- FY 2024
- —
Kapitał obrotowy
3011,62
—
3011,62
—
- FY 2024
- —
Aktywa obrotowe
4510,17
—
4510,17
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania krótkoterminowe
1498,55
—
1498,55
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania długoterminowe
920,23
—
920,23
—
- FY 2024
- —
Należności z tytułu dostaw i usług
1861,19
—
1861,19
—
- FY 2024
- —
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
256,09
—
256,09
—
- FY 2024
- —
Wartość firmy
1166,32
—
1166,32
—
- FY 2024
- —
Przepływy operacyjne (CFO)
1568,01
—
1568,01
—
- FY 2024
- —
Nakłady inwestycyjne (CapEx)
0
—
0
—
- FY 2024
- —
Wolne przepływy pieniężne (FCF)
1568,01
—
1568,01
—
- FY 2024
- —
Konwersja FCF
81,05%
—
81,05%
—
- FY 2024
- —
Konwersja CFO
81,46%
—
81,46%
—
- FY 2024
- —
Wypłacone dywidendy
727,58
—
727,58
—
- FY 2024
- —
ROE
25,94%
—
25,94%
—
- FY 2024
- —
ROA
16,55%
—
16,55%
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności bieżącej
2,48x
—
2,48x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności szybkiej
3,01x
—
3,01x
—
- FY 2024
- —
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,85x
—
0,85x
—
- FY 2024
- —
Pokrycie odsetek
8,56x
—
8,56x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / EBITDA
0,51x
—
0,51x
—
- FY 2024
- —
Dług / kapitał własny
0,27x
—
0,27x
—
- FY 2024
- —
Dług / aktywa
0,18x
—
0,18x
—
- FY 2024
- —
Dług netto / kapitał własny
0,12x
—
0,12x
—
- FY 2024
- —
Wzrost przychodów r/r
8,34%
—
8,34%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBITDA r/r
94%
—
94%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EBIT r/r
142,36%
—
142,36%
—
- FY 2024
- —
Wzrost zysku netto r/r
72,1%
—
72,1%
—
- FY 2024
- —
Wzrost EPS r/r
33,78%
—
33,78%
—
- FY 2024
- —
Wzrost FCF r/r
101,83%
—
101,83%
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBITDA r/r
4,75 p.p.
—
4,75 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży EBIT r/r
4,88 p.p.
—
4,88 p.p.
—
- FY 2024
- —
Zmiana marży netto r/r
4,31 p.p.
—
4,31 p.p.
—
- FY 2024
- —