WXF WARIMPEX FINANZ- UND BETEILIGUNGS AG Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie · annual · publ. 29 kwietnia 2026

Raport FY 2025

EBIT i EBITDA wróciły do wzrostu dzięki wyższym przychodom z segmentu Investment Properties i dodatniej rewaloryzacji nieruchomości (+4,2 mln EUR wobec -8,3 mln EUR rok wcześniej).

Wydźwięk

Pozytywny Brak zmiany prognoz

Strona WWW

WXF Raport FY 2025

Przychody

21,51 mln EUR

— r/r

Zysk netto

-84,8 mln EUR

— r/r

EBITDA

1,12 mln EUR

— r/r

Marża brutto

43,1%

— r/r

Podsumowanie

Teza inwestycyjna

Strata netto skurczyła się z -84,8 mln EUR (obciążonej sprzedażą aktywów rosyjskich) do -2,4 mln EUR — pierwszy rok w pełni porównywalny po zamknięciu wątku rosyjskiego.
Spółka wchodzi w nowy segment — mieszkaniowy projekt MOG31 w Krakowie — finansowany głównie długiem, co dalej podnosi zadłużenie (dług finansowy 149,4 mln EUR, +8% r/r) przy już wysokim wskaźniku zadłużenia.
Rynkowa wycena (0,452 EUR) to głęboki, ok. 73-procentowy dyskont do NNNAV (1,69 EUR) i ok. 72-procentowy do EPRA NTA (1,63 EUR) na akcję.
Kowenanty kredytowe spełnione, ale płynność gotówkowa niska (1,5 mln EUR) względem 149 mln EUR długu finansowego — spółka pozostaje zależna od refinansowania i nowych emisji.

Przeczytaj pełną analizę

Dane finansowe są dostępne dla wszystkich. Pełna analiza — ocena zarządu, komentarz, ryzyka i pełna narracja — jest dostępna po założeniu konta lub zalogowaniu.

Załóż konto Zaloguj się

Finanse

BETA

FY 2025

WXF · FY 2025

Metryka	FY 2025	FY 2024	Δ r/r	Rodzaj wartości	Segment	Pewn.

Przychody	21,51	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk brutto ze sprzedaży	9,27	—	—	raportowana	—	1,00
EBITDA	1,12	—	—	raportowana	—	1,00
EBIT	-8,54	—	—	raportowana	—	1,00
EBT	-16,2	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk netto	-84,8	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk na akcję (podstawowy) (EUR)	-1,63	—	—	raportowana	—	1,00
Zysk na akcję (rozwodniony) (EUR)	-0,05	—	—	raportowana	—	1,00
Amortyzacja	1,39	—	—	raportowana	—	0,90
Koszty odsetkowe	6,08	—	—	raportowana	—	0,90
Podatek dochodowy	-0,52	—	—	raportowana	—	1,00
Liczba akcji (podstawowa) (mln units)	52,06	—	—	raportowana	—	1,00

Marża brutto	43,1%	—	—	wyliczona	—	0,90
Marża EBITDA	5,2%	—	—	wyliczona	—	0,90
Marża EBIT	-39,72%	—	—	wyliczona	—	0,90
Marża EBT	-9,22%	—	—	wyliczona	—	0,90
Marża netto	-394,31%	—	—	wyliczona	—	0,90

Gotówka	1,48	—	—	raportowana	—	1,00
Zadłużenie ogółem	137,92	—	—	raportowana	—	1,00
Dług netto	136,44	—	—	wyliczona	—	0,90
Kapitał własny	73,08	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa ogółem	229,19	—	—	raportowana	—	1,00
Aktywa obrotowe	4,1	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania krótkoterminowe	24,44	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania długoterminowe	148,54	—	—	raportowana	—	1,00
Zapasy	9,01	—	—	raportowana	—	1,00
Należności z tytułu dostaw i usług	4,73	—	—	raportowana	—	1,00
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	3,56	—	—	raportowana	—	1,00

Przepływy operacyjne (CFO)	15,87	—	—	raportowana	—	1,00
Nakłady inwestycyjne (CapEx)	6,51	—	—	raportowana	—	1,00
Wolne przepływy pieniężne (FCF)	9,35	—	—	wyliczona	—	0,90

ROE	-3,36%	—	—	wyliczona	—	0,80
ROA	-1,03%	—	—	wyliczona	—	0,80
ROIC	1,61%	—	—	wyliczona	—	0,60
ROCE	2,09%	—	—	wyliczona	—	0,80

Wskaźnik płynności bieżącej	0,17x	—	—	wyliczona	—	0,90
Wskaźnik płynności szybkiej	0,3x	—	—	wyliczona	—	0,90
Wskaźnik płynności gotówkowej	0,07x	—	—	wyliczona	—	0,90
Pokrycie odsetek	0,75x	—	—	wyliczona	—	0,85

Dług netto / EBITDA	81,95x	—	—	wyliczona	—	0,60
Dług / kapitał własny	2,1x	—	—	wyliczona	—	0,90
Dług / aktywa	0,62x	—	—	wyliczona	—	0,90
Dług netto / kapitał własny	2,08x	—	—	wyliczona	—	0,90

Wzrost przychodów r/r	-5,02%	—	—	wyliczona	—	0,90
Wzrost EBITDA r/r	61,36%	—	—	wyliczona	—	0,90
Wzrost EBIT r/r	153,74%	—	—	wyliczona	—	0,85
Wzrost zysku netto r/r	97,14%	—	—	wyliczona	—	0,85
Wzrost EPS r/r	96,93%	—	—	wyliczona	—	0,85
Wzrost FCF r/r	-148,79%	—	—	wyliczona	—	0,85
Zmiana marży brutto r/r	3,36 p.p.	—	—	wyliczona	—	0,90
Zmiana marży EBITDA r/r	3,63 p.p.	—	—	wyliczona	—	0,90
Zmiana marży EBIT r/r	62,19 p.p.	—	—	wyliczona	—	0,90
Zmiana marży netto r/r	382,45 p.p.	—	—	wyliczona	—	0,90

Kapitalizacja	23,53	—	—	wyliczona	—	0,70
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	171,44	—	—	wyliczona	—	0,65
C/Z	-9,04x	—	—	wyliczona	—	0,60
EV / EBITDA	95,03x	—	—	wyliczona	—	0,50
EV / EBIT	37,34x	—	—	wyliczona	—	0,65
EV / Przychody	8,39x	—	—	wyliczona	—	0,65
C/WK	0,33x	—	—	wyliczona	—	0,70
Stopa FCF	-19,39%	—	—	wyliczona	—	0,60

FY 2025 · Δ r/r

Przychody

21,51 —

FY 2024: —

Zysk brutto ze sprzedaży

9,27 —

FY 2024: —

EBITDA

1,12 —

FY 2024: —

EBIT

-8,54 —

FY 2024: —

EBT

-16,2 —

FY 2024: —

Zysk netto

-84,8 —

FY 2024: —

Zysk na akcję (podstawowy) (EUR)

-1,63 —

FY 2024: —

Zysk na akcję (rozwodniony) (EUR)

-0,05 —

FY 2024: —

Amortyzacja

1,39 —

FY 2024: —

Koszty odsetkowe

6,08 —

FY 2024: —

Podatek dochodowy

-0,52 —

FY 2024: —

Liczba akcji (podstawowa) (mln units)

52,06 —

FY 2024: —

Marża brutto

43,1% —

FY 2024: —

Marża EBITDA

5,2% —

FY 2024: —

Marża EBIT

-39,72% —

FY 2024: —

Marża EBT

-9,22% —

FY 2024: —

Marża netto

-394,31% —

FY 2024: —

Gotówka

1,48 —

FY 2024: —

Zadłużenie ogółem

137,92 —

FY 2024: —

Dług netto

136,44 —

FY 2024: —

Kapitał własny

73,08 —

FY 2024: —

Aktywa ogółem

229,19 —

FY 2024: —

Aktywa obrotowe

4,1 —

FY 2024: —

Zobowiązania krótkoterminowe

24,44 —

FY 2024: —

Zobowiązania długoterminowe

148,54 —

FY 2024: —

Zapasy

9,01 —

FY 2024: —

Należności z tytułu dostaw i usług

4,73 —

FY 2024: —

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

3,56 —

FY 2024: —

Przepływy operacyjne (CFO)

15,87 —

FY 2024: —

Nakłady inwestycyjne (CapEx)

6,51 —

FY 2024: —

Wolne przepływy pieniężne (FCF)

9,35 —

FY 2024: —

ROE

-3,36% —

FY 2024: —

ROA

-1,03% —

FY 2024: —

ROIC

1,61% —

FY 2024: —

ROCE

2,09% —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności bieżącej

0,17x —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności szybkiej

0,3x —

FY 2024: —

Wskaźnik płynności gotówkowej

0,07x —

FY 2024: —

Pokrycie odsetek

0,75x —

FY 2024: —

Dług netto / EBITDA

81,95x —

FY 2024: —

Dług / kapitał własny

2,1x —

FY 2024: —

Dług / aktywa

0,62x —

FY 2024: —

Dług netto / kapitał własny

2,08x —

FY 2024: —

Wzrost przychodów r/r

-5,02% —

FY 2024: —

Wzrost EBITDA r/r

61,36% —

FY 2024: —

Wzrost EBIT r/r

153,74% —

FY 2024: —

Wzrost zysku netto r/r

97,14% —

FY 2024: —

Wzrost EPS r/r

96,93% —

FY 2024: —

Wzrost FCF r/r

-148,79% —

FY 2024: —

Zmiana marży brutto r/r

3,36 p.p. —

FY 2024: —

Zmiana marży EBITDA r/r

3,63 p.p. —

FY 2024: —

Zmiana marży EBIT r/r

62,19 p.p. —

FY 2024: —

Zmiana marży netto r/r

382,45 p.p. —

FY 2024: —

Kapitalizacja

23,53 —

FY 2024: —

Wartość przedsiębiorstwa (EV)

171,44 —

FY 2024: —

C/Z

-9,04x —

FY 2024: —

EV / EBITDA

95,03x —

FY 2024: —

EV / EBIT

37,34x —

FY 2024: —

EV / Przychody

8,39x —

FY 2024: —

C/WK

0,33x —

FY 2024: —

Stopa FCF

-19,39% —

FY 2024: —