FY 2025 report
Capitea to grupa windykacyjna w trakcie realizacji układu z wierzycielami (ok. 1,3 mld zł zobowiązań objętych układem, 8-letni okres spłat); wynik księgowy jest wtórny wobec zdolności do wypłaty rat układowych.
Sentiment
Cautious
No guidance change
CAP
FY 2025 report
Revenue
119.25 m PLN
— YoY
Net income
19.65 m PLN
— YoY
EBITDA
36.8 m PLN
— YoY
Net debt / EBITDA
2.93x
— YoY
Summary
Investment thesis
- Rekordowe odzyski (ponad 176 mln zł) mają charakter jednorazowy — zarząd sam zapowiada dostosowywanie skali działalności do niższego potencjału odzyskowego portfeli.
- Przychody spadły o 26% do 119,2 mln zł, zysk operacyjny o 61% do 33,1 mln zł, a zysk netto o 74% do 19,6 mln zł; rok wcześniej wynik zawyżały wyceny i rozwiązania rezerw.
- Biegły rewident (PKF Consult) wydał opinię bez zastrzeżeń, ale ze znaczącą niepewnością co do kontynuacji działalności, uzależnioną od wykonania Planu Restrukturyzacyjnego.
- Bufor gotówki 102,5 mln zł przy zobowiązaniach układowych ok. 203 mln zł (krótko- i długoterminowych) oraz przejściowym deficycie środków względem planu — kluczowe są kolejne odzyski i roszczenia odszkodowawcze.
Read the full analysis
Financial data is open to everyone. The full analysis — management verdict, commentary, risks, and the full narrative — is available after you sign up or log in.
Financials
BETA
CAP · FY 2025
| Metric | FY 2025 | FY 2024 | Δ YoY | Value type | Segment | Conf. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 119,247 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA | 36,798 | — | — | derived | — | 0.90 |
| EBIT | 33,071 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBT | 20,096 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Net income | 19,646 | — | — | reported | — | 1.00 |
| D&A | 3,727 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Income tax | 450 | — | — | reported | — | 1.00 |
| EBITDA margin | 30.86% | — | — | derived | — | 0.90 |
| EBIT margin | 27.73% | — | — | derived | — | 0.90 |
| EBT margin | 16.85% | — | — | derived | — | 0.90 |
| Net margin | 16.48% | — | — | derived | — | 0.90 |
| Cash | 102,482 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Total debt | 210,213 | — | — | derived | — | 0.70 |
| Net debt | 107,731 | — | — | derived | — | 0.70 |
| Equity | 203,276 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Total assets | 447,758 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Working capital | 289,918 | — | — | derived | — | 0.90 |
| Current assets | 428,094 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Current liabilities | 138,176 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Non-current liabilities | 99,135 | — | — | reported | — | 1.00 |
| Trade receivables | 12 | — | — | reported | — | 1.00 |
| ROE | 10.39% | — | — | derived | — | 0.90 |
| Current ratio | 3.1x | — | — | derived | — | 0.90 |
| Cash ratio | 0.74x | — | — | derived | — | 0.90 |
| Net debt / EBITDA | 2.93x | — | — | derived | — | 0.70 |
| Debt / equity | 1.03x | — | — | derived | — | 0.70 |
| Debt / assets | 0.47x | — | — | derived | — | 0.70 |
| Net debt / equity | 0.53x | — | — | derived | — | 0.70 |
| Revenue growth (YoY) | -26.17% | — | — | derived | — | 0.90 |
| EBIT growth (YoY) | -61.09% | — | — | derived | — | 0.90 |
| Net income growth (YoY) | -73.95% | — | — | derived | — | 0.90 |
| EBIT margin Δ (YoY) | -24.89 pp | — | — | derived | — | 0.90 |
| Net margin Δ (YoY) | -30.22 pp | — | — | derived | — | 0.90 |
FY 2025 · Δ YoY
Revenue
119,247
—
119,247
—
- FY 2024
- —
EBITDA
36,798
—
36,798
—
- FY 2024
- —
EBIT
33,071
—
33,071
—
- FY 2024
- —
EBT
20,096
—
20,096
—
- FY 2024
- —
Net income
19,646
—
19,646
—
- FY 2024
- —
D&A
3,727
—
3,727
—
- FY 2024
- —
Income tax
450
—
450
—
- FY 2024
- —
EBITDA margin
30.86%
—
30.86%
—
- FY 2024
- —
EBIT margin
27.73%
—
27.73%
—
- FY 2024
- —
EBT margin
16.85%
—
16.85%
—
- FY 2024
- —
Net margin
16.48%
—
16.48%
—
- FY 2024
- —
Cash
102,482
—
102,482
—
- FY 2024
- —
Total debt
210,213
—
210,213
—
- FY 2024
- —
Net debt
107,731
—
107,731
—
- FY 2024
- —
Equity
203,276
—
203,276
—
- FY 2024
- —
Total assets
447,758
—
447,758
—
- FY 2024
- —
Working capital
289,918
—
289,918
—
- FY 2024
- —
Current assets
428,094
—
428,094
—
- FY 2024
- —
Current liabilities
138,176
—
138,176
—
- FY 2024
- —
Non-current liabilities
99,135
—
99,135
—
- FY 2024
- —
Trade receivables
12
—
12
—
- FY 2024
- —
ROE
10.39%
—
10.39%
—
- FY 2024
- —
Current ratio
3.1x
—
3.1x
—
- FY 2024
- —
Cash ratio
0.74x
—
0.74x
—
- FY 2024
- —
Net debt / EBITDA
2.93x
—
2.93x
—
- FY 2024
- —
Debt / equity
1.03x
—
1.03x
—
- FY 2024
- —
Debt / assets
0.47x
—
0.47x
—
- FY 2024
- —
Net debt / equity
0.53x
—
0.53x
—
- FY 2024
- —
Revenue growth (YoY)
-26.17%
—
-26.17%
—
- FY 2024
- —
EBIT growth (YoY)
-61.09%
—
-61.09%
—
- FY 2024
- —
Net income growth (YoY)
-73.95%
—
-73.95%
—
- FY 2024
- —
EBIT margin Δ (YoY)
-24.89 pp
—
-24.89 pp
—
- FY 2024
- —
Net margin Δ (YoY)
-30.22 pp
—
-30.22 pp
—
- FY 2024
- —